株は大下落、そして大のインフレ環境。今は、何に投資をしたらよいの？と多くの人が感じているはずです。私がインフレの際に購入するのが「アメリカ国債」です。「Series I Savings Bonds」と呼ばれる国債は、なんと9.62％（年率）！過去最高の利率です。
Series I Savings Bondsの利率
過去のSeries I Savings Bondsの利率は、下記となります。
- 9.62%, May 2022
- 7.12%, November 2021
- 5.70%, November 2005
- 4.92%, November 2008
- 4.84%, May 2008
I Savings Bondsの固定金利は0.00%のままです。このような金利環境では、I Savings Bondsの固定金利がゼロになることはよくあることでした。FRBがゼロ近辺の金利を維持していた2008年から2015年までの7年間、I Savings Bondsの固定金利は6カ月間14回のうち8回がゼロに設定されていました。
I Bondのインフレ率が9.62％、固定金利が0.00％であれば、I Bondの複合金利は、インフレ率9.62％と同じになるのです。
Series I Savings Bondsの注意点とメリット
I Savings Bondsの合成レートは、今日のネット銀行や信用組合のCDレートと比べると非常に高いですが、I Savings Bondsのインフレ率は6ヶ月ごとに変わることを覚えておく必要があります。仮に将来のインフレ率が通常の数値に戻ったとしても、今後数年間はIボンドのリターンが競争力を持つことになります。
安全なインフレヘッジを求める人には、I Savings Bondsがおすすめです。I Savings Bondsの良いところは、複合金利がゼロ以下にならないことが、保証されています。つまり、（高インフレの後に発生した）デフレの時期があっても、I Savings Bondsの複合金利がゼロより低くなることはないのです。
I Savings Bondsの主なデメリットは、購入限度額です。個人が1年間に購入できる上限は、TreasuryDirectで1万ドル、IRSの税還付で購入したペーパーボンドで5000ドルです。
過去に購入したI Savings Bondsは、新しいインフレ率を6ヶ月分を得ることができます。この6ヶ月間の開始時期は、I Savings Bondsを購入された時期によって異なります。Iボンドの新しいインフレ率は、発行月から6カ月ごとに適用されます。
例えば、2012年4月と2014年10月に購入されたI Savings Bondsの場合、9.62%のインフレ率が適用されるのは2022年10月です。1999年7月および2000年1月に購入された場合、9.62%のインフレ率は2022年7月まで適用されません。
Series I Savings Bondsのまとめ
Series I Savings Bonds購入のまとめになります。
- 発行日から12ヶ月以内は償還できない。
- 5年以内に償還すると、3ヶ月分の利息を失う。
- 金利は固定金利とインフレ率で構成される
- 固定金利は債券の存続期間中続く
- 複合利率がゼロを下回ることはない
- インフレ率は発行月の翌月から6ヶ月ごとに変更される。
- 新金利は半年ごとに11月と5月の第一営業日に発表される
- 償還まで利息に対する連邦税が繰り延べられる。
- 利息は州税および地方税が免除される
- 教育費に充当する場合、利息の一部または全部が非課税となる。
- 1暦年、1社会保障番号あたりの購入上限は、TreasuryDirectで10,000ドル、IRSの税還付金で購入したペーパーボンドで5,000ドル。
インフレ時期には非常に優れた『Series I Savings Bonds』ぜひ、購入を検討してみてください。購入は、セカンダリーマーケットでは購入できず、Tresuredirectでのみ購入できます。